油电迭代节奏加速 乘用车市场迎结构性拐点

2026年5月，国内乘用车市场迎来结构性拐点，行业油电迭代节奏大幅超预期，进入新能源车绝对主导、出口托底行业的全新阶段。

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据显示，2026年5月，国内乘用车零售151万辆，同比下滑22.1%，内需市场阶段性承压，结构分化特征凸显：新能源车零售95万辆，市场渗透率攀升至62.9%，连续两月站稳60%以上；燃油车零售仅56万辆，同比大跌39%，市场份额收缩至37.1%。

值得一提的是，5月燃油车退出主流消费核心梯队——国内乘用车零售榜单首次实现前十车型全部为新能源车型。与此同时，内需减量的缺口被外贸强势增长有效对冲，5月国内汽车出口达93万辆，同比大增68.7%，连续两月突破90万辆，出口销量占厂商总销量比重升至35%，成为支撑行业平稳运行的核心支柱，行业整体开启存量结构优化、全球化突围的高质量发展新阶段。

自主品牌燃油车份额下降

从市场格局来看，2026年5月车市呈现新能源车全面领跑的极致分化态势。当月乘用车零售榜单迎来历史性变革，国内乘用车销量前十车型首次全部为新能源车型，即便扩容至销量前二十榜单，燃油车仅剩余四款车型。

分阵营来看，自主、合资、豪华全品类燃油车型销量均同比大幅下滑。其中，自主品牌燃油车销量同比下降39%，主流合资品牌燃油车销量同比下降41%，豪华品牌燃油车销量同比下降31%，燃油车减量贡献当月乘用车整体减量的82%。

谁在吃掉燃油车的份额？新能源车型5月渗透率达到62.9%，同比上升9.9个百分点，这已是连续两月站上60%关口。具体来看，自主品牌新能源车渗透率高达81.4%，燃油车在自主品牌阵营中仅剩18.6%，基本走向边缘化。合资品牌新能源车渗透率仅为14.5%，但5月合资品牌新能源车零售量同比增长51%，合资品牌燃油车零售量同比下降41%，形成鲜明对比。品牌方面，别克新能源车占比已达45%，成为合资品牌转型电动化的范本。

供给端同步印证转型趋势，年内上市的107款新车中，纯燃油车型仅10款、占比不足10%，叠加油价高位运行、新能源车产品力全面迭代、终端价格体系趋于稳定等多重因素，传统燃油车型在主流市场已边缘化。

车企重视出口

内需市场阶段性调整之际，国内汽车出口实现爆发式增长，成为对冲行业下行压力的核心稳盘力量。中国汽车工业协会数据显示，5月我国汽车出口93万辆，同比增长68.7%。前5月累计出口405.9万辆，同比增长63%。这些数字背后最关键的变量是权重。5月乘用车出口占厂商销量的35%，去年同期仅为19%。出口已不是锦上添花的增量，而是行业运行的主要力量。

新能源汽车出口方面，5月44.6万辆的出口成绩同比增长1.1倍，占出口总量48%。中汽协方面表示，中国拥有全球最完整的新能源产业链，“从锂矿到整车”的全链条优势不可复制。我国新能源乘用车的全球市场份额达61%，自主品牌海外份额从2025年的15.8%跃升至2026年的23%。

车企出海规模方面，今年5月，奇瑞以17.9万辆居首，走的是“全品类多市场”路线，燃油车和新能源车通吃；比亚迪15.6万辆紧随其后，以新能源汽车为主，走的是技术品牌输出路线；吉利出口8.4万辆，同比大增180.3%，走的是“并购+渠道”的快速铺货逻辑。三者之外，其他9家企业贡献了破万辆的出口车辆。

出海模式方面，长城汽车CKD（全散件组装）出口占比达43.3%，上汽通用五菱CKD出口占比达40.9%，上汽乘用车CKD出口占比达10.5%，CKD不是数据亮点，是模式切换。从“卖整车”到“建产能”，实现了当地供应链的布局。